平成20年4月28日(月）Vol.47
鉄鋼国内需要は依然堅調に推移
日本鉄鋼連盟が『鉄鋼需給の動き』（２００８年４月）を発表
日本鉄鋼連盟は４月２５日、『鉄鋼需給の動き』（２００８年４月）を発表した。概要は次の通り。
２月の鉱工業生産指数が２ヵ月連続のマイナスとなる中、原燃料価格の高騰が企業収益を圧迫しており、３月の日銀短観による大企業製造業の業況判断指数は２四半期連続の悪化となった。また、１月に大幅増となった機械受注（船舶・電力を除く民需）は、２月は大幅減となり、ほぼ一進一退で推移している。海外においては、新興経済国並びに資源国は堅調に推移しているが、米国は金融収縮と企業業績の悪化が雇用に波及して一段と減速感を強めており、欧州も金融市場の混乱と物価上昇並びに建設投資の調整から、ドイツを除いて景況感が悪化している。
国内需要を見ると、２月の普通鋼鋼材受注は建設向けが６ヵ月ぶりに前年比プラスに転じ、販売業者向けは引き続き前年割れとなったものの、製造業向けが好調を維持したこともあり、全体では堅調に推移している。これを受けて、２月の粗鋼生産は前年同月比６．６％増の９８１万トンとなった。
他方、２月末の普通鋼鋼材国内在庫は前月末比２４万トン減の５３８万トンとなったが、前年比では依然として３万トン増の高水準で推移している。このような中、経済産業省は０８年度第１四半期の粗鋼需要見通しを、建設向けが前期比で微増、製造業向けは同比減少とみて、前期比では５４万トンの減となるものの、３期連続の３，０００万トン台となる３，０２７万トンと発表した。
海外鉄鋼市場は、原燃料高によって市況が急激に上昇しているが、為替の影響やタイミングのずれによりマーケット間で価格差が生じている。今後とも、減速しつつある欧米経済の影響を注視するとともに、世界の鋼材需給バランスに大きな影響を与える中国の生産及び輸出動向、並びに輸入鋼材の太宗を占め、東アジアの鋼材需給に大きく影響を与える韓国の動向に注意を払う必要がある。
１．経済動向
－鉱工業生産は高水準横ばい傾向ながら、企業の景況感は悪化－
・２月の鉱工業生産は、前月比１．２％減の１０８．２と２ヵ月連続で低下した。また、先行きは３月２．０％増、４月１．０％減の見通しとなっている。こうした状況から経済産業省では、「横ばい傾向」との基調判断を３ヵ月連続で据え置いた。
・２月の機械受注は、１月の大幅増による反動もあり、製造業・非製造業ともに減少し、全体では前月比１２．７％減の１兆６０８億円と、２ヵ月ぶりに減少した。内閣府は基調判断を「一進一退で推移している」に９カ月連続で据え置いた。
・日銀の３月短観によると、大企業製造業の業況判断指数（ＤＩ）は円高や原油高などが響き、前回比８ポイント低下のプラス１１と、２期連続の悪化となった。景況感の悪化を受け、０８年度の設備投資も大企業で前年度比１．６％減と、３月調査としては４年ぶりのマイナスに転じ、慎重な姿勢が伺える。
２．鉄鋼需要産業動向
－住宅は回復傾向も８ヵ月連続減、非住宅は減少幅が再び拡大－
＜土木＞
〇３月の公共土木前払金保証請負金額は前年同月比１１．１％減。
・ 国の機関（６．５％減）が４ヵ月振り、地方の機関（１６．７％減）も再び減少となったこともあり、合計では３ヵ月振りのマイナス。
〇２月の公共土木受注金額は前年同月比３７．５％増。
・ 国の機関（６１．２％増）が１０ヵ月連続、地方の機関（１０．６％増）が３ヵ月連続してそれぞれ増加し、全体では４ヵ月連続のプラス。
〇２月の民間土木工事受注金額は前年同月比１８．０％減。
・ 主要部門では、製造業・鉱業・建設業（６０．９％増・７ヵ月連続）は大幅に増加したが、電気・ガス業（５９．６％減）、運輸通信業（２３．３％減）等は減少に転じたこともあり、全体では２ヵ月ぶりのマイナス。
＜建築＞
〇２月の新設住宅着工戸数は前年同月比５．０％減の８．３万戸。
・ 持家（２．１％減・１３ヵ月連続）、貸家（３．１％減・８ヵ月連続）、分譲（９．７％減・８ヵ月連続）いずれも減少、全体でも５．０％減と８ヵ月連続でマイナス。回復の遅れていた分譲については、減少幅が１桁に縮小したものの、マンション（１１．９％減）については依然２桁のマイナスとなっている。
・ 年率換算着工戸数は月を追うごとに回復を辿っていたが、２月は１１５万戸と５ヵ月振りに前月比マイナスとなった。
〇２月の非住宅着工床面積は前年同月比２５．１％減と、減少幅が再び２割台へ拡大。
・ 用途別では、商業・サービス業用（２８．４％減）が４ヵ月振りに減少、鉱工業用（２５．１％減）、公益事業用（４１．６％減）、公務文教用（１５．３％減）はいずれも大幅な落ち込みが続いている。
使途別では、店舗（４３．９％減）が４ヵ月振りに減少に転じた。事務所（７．４％減）、工場（１９．２％減）、倉庫（３９．３％減）はいずれも８ヵ月連続での減少となった。
年率換算値は５，５６１万㎡と、６，０００万㎡を下回る低水準に止まった。
＜自動車＞
○３月の国内販売（除く輸入車）は前年比４．９％減の７０万台と２ヵ月連続のマイナス。
・ 車種別では、乗用車（４．０％減）は、新型車効果により普通車（８．６％増）が９ヵ月連続の増加となったものの、小型車（７．１％減）は２ヵ月連続、軽（９．１％減）は１２ヵ月連続の減となり、乗用車全体では３ヵ月ぶりのマイナスとなった。一方、トラック（９．２％減）は排ガス規制需要の反動減が依然として続いており、軽（１．６％減）は４ヵ月連続、普通車（１４．９％減）が１７ヵ月連続、小型車（１７．４％減）も１９ヵ月連続の減となり、トラック計では１９ヵ月連続のマイナスとなった。
・ この結果、０７年度は前年比５．７％減の５０６万台と２年連続で減少。車種別には、乗用車が４．０％減（普通１０．８％増、小型１０．１％減、軽６．８％減）、トラックは１２．５％減となった。
○３月の完成車輸出は前年比１２．３％増の６４万台と３２ヵ月連続のプラス。
・ ３月の完成車輸出は、主力の北米向け（０．９％減）が４ヵ月ぶり、ＥＵ向け（８．８％減）も６ヵ月連続の減少となったが、全体では１２．３％増の６４万台と３２ヵ月連続の増加となった。この結果、０７年度計では前年度比１０．４％増の６７７万台となり、８５年度の６８５万台に次ぐ過去２番目の水準となった。なお、３月の米国新車販売は、ガソリン価格高騰やサブプライムローン問題等の影響に加え、前年に比べ営業日が２日少なかったこともあり、前年比１２．０％減と５ヵ月連続のマイナスとなった。米ビッグスリーは軒並み２桁の大幅な減少となり、日系ブランド車もトヨタが２桁減となったのをはじめ、ホンダ、日産も減少となった。
○３月の四輪車生産は、前年比２．３％増の１１１万台、８ヵ月連続のプラス。
・ ３月は、車種別では、乗用車（１．４％増）は、軽（１６．７％減）が１０ヵ月連続、小型車（５．３％減）が３ヵ月ぶりのマイナスとなったが、普通車が１０．７％増と２９ヵ月連続のプラスとなり、全体では８ヵ月連続のプラスとなった。トラック（５．８％増）は、小型車（３．０％増）が１４ヵ月ぶりの増となったのを始め、普通車（８．０％増）が８ヵ月連続の増加、軽（４．５％増）は４ヵ月連続のプラスとなり、トラック計では３ヵ月連続のプラスとなった。この結果、０７年度計では、前年比２．５％増の１，１７９万台となり、６年連続の１，０００万台超え、２年連続で１，１００万台超えとなった。
＜産業機械＞
○２月の受注は前年同月比０．６％増と８ヵ月連続のプラス。
・ 内需（３．０％減）は、官公需（３７．３％増）は大幅増となったが、製造業を中心とした民需（７．１％減）の減少により５ヵ月ぶりのマイナス。また、外需（４．１％増）は建設機械（１７．２％減）が１１ヵ月ぶりのマイナスとなったが、原動機（２．６倍）が大幅に増加した他、運搬機械（４４．３％増）、工作機械（２．２％増）なども堅調に推移しプラス。全体では０．６％増と８ヵ月連続の増加。
○２月の生産は前年同月比１．３％増と４ヵ月ぶりのプラス。
・ ボイラ・原動機（７．６％減）、農業機械（５．８％減）、冷凍機（０．１％減）は減少したが、土木建設機械（９．９％増）、化学機械（１２．１％増）、運搬機械（０．８％増）、金属加工工作機械（３．４％増）
＜電気機械＞
○２月の生産は前年同月比７．３％増と３１ヵ月連続のプラス。
・ 重電（６．２％増）は回転電機、静止電機ともに好調に推移し８ヵ月連続のプラス。
・ 民生用電機（１２．２％減）は、冷蔵庫（９．６％減）、洗濯機（６．８％減）、ルーム・エアコン（２２．０％減）など白物家電の不振が響き１３ヵ月連続のマイナス。一方、民生用電子（１３．９％増）は、液晶テレビ（３３．５％増）、デジタルカメラ（１９．９％増）等の好調により１３ヵ月連続の増加。
・ また、通信機械（３．３％減）は４ヵ月ぶりのマイナス、電子部品（１０．７％増）は３１ヵ月連続のプラスとなった。
＜造 船＞
○３月の新造船受注は、前年同月比２８．２％減の１３１万Ｇ／Ｔと４ヵ月ぶりのマイナス。
・ ０７ 年度の新造船受注は前年比１．３％減の１，５７１万Ｇ／Ｔと２年ぶりのマイナスなったが、８年連続で１，０００万Ｇ／Ｔ超えを記録。
○２月の起工量は、前年同月比３１．５％減の９１万Ｇ／Ｔと３ヵ月ぶりのマイナス。
○３月末手持工事量は、前月比０．５％増の６，５５７万Ｇ／Ｔ、２ヵ月連続で過去最高記録を更新。
・ ０７年度の輸出船契約量は前年比２４．３％増の２，７４０万Ｇ／Ｔと０３年度の２，６０５万Ｇ／Ｔを上回り、過去最高記録を更新した。
３．鋼材受注（内需） －２月の鋼材受注、普通鋼は４ヵ月振り、特殊鋼は８ヵ月連続でプラス
○２月の普通鋼鋼材受注（内需計）は、前年比１．７％増の４７９万トン。
・ 建設用（０．６％増）は、土木（３．０％減・３ヵ月連続）はマイナスとなったが、建築（１．２％増）およびその他建設用（２．９％増）が６ヵ月振りに増加に転じたこともあり、全体でも６ヵ月振りに前年実績を上回った。
※その他建設用：建築金物、建築用付属資材（配管・配線用、サッシ、シャッター等）、仮設材（足場鋼管、メタルフォーム等）など。
・ 製造業用（７．６％増）は、電機（３．７％増）が３ヵ月振りにプラスとなり、自動車（１０．９％増）、造船（１８．１％増）はともに２桁の伸びとなったほか、産機（３．７％増）も増加、全体では８ヵ月連続で増加。
・ 建築向けが大部分を占めるとみられる販売業者向け（６．５％減）は９ヵ月連続でマイナス。
○２月の特殊鋼鋼材受注（内需計）は、前年比０．８％増の１１７万トン、８ヵ月連続でプラス。
・ 製造業用（２．０％増・９ヵ月連続）は、産機（９．４％増）、自動車（５．０％増）向けは堅調持続も、次工程向け（２．１％減）が７ヵ月振りにマイナスに転じたこともあり、伸びは鈍化した。
・ 販売業者向け（５．１％減）は引続き前年実績を下回る状況が続くものの、内需全体では同０．８％増の１１７．２ 万トンと８ヵ月連続で増加となった。
４．鉄鋼需給（生産・出荷・在庫）
－ ２００７年度の粗鋼生産は前年度３．２％増の１億２，１５２万トン、１９７３年度を抜いて史上最高－
○３月の粗鋼生産、普通鋼鋼材生産
・３月の粗鋼生産（速報）は、前年同月比５．１％、５２万トン増の１，０７８万トンで２２ヵ月連続の増加となり、単月としてはこれまでの最高であった７３年の１，０６６万トンを抜いて史上最高とった。うち転炉鋼（６．９％増）は８０１万トンで２２ヵ月連続、電炉鋼（０．３％増）は２７７万トンで２ヵ月連続の増加となった。
・２００７年度計は、前年度比３．２％、３７７万トン増の１億２，１５２万トンとなり、１９７３年度の１億２，００２ 万トンを抜いて史上最高となった。うち、転炉鋼は９，０５５万トン（４．２％増）、電炉鋼は３，０９７ 万トン（０．５％増）であった。
・ ３月の普通鋼鋼材生産は、前年同月比１．４％増の７５７万トンで４ヵ月連続の増加。２００７年度計は、前年度比３．５％、２８６万トン増の８，５７３万トンとなった。
○２月の生産、出荷、在庫動向
特殊鋼鋼材需給
－ ２月の特殊鋼鋼材生産は、前年同月比６．４％増の１７６万トン、４ヵ月連続のプラス －
・２月の特殊鋼鋼材生産は、前年同月比６．４％・１１万トン増の１７６万トンと４ヵ月連続の増加となった。鋼種別には、ステンレス鋼が前月に続いて２桁減となったが、機械構造用炭素鋼、構造用合金鋼、高抗張力鋼の主要鋼種をはじめ、軸受鋼が２桁増となったほか、ばね鋼、工具鋼も増加した。
・２月の特殊鋼鋼材出荷は、国内向け（６．０％増）が６ヵ月連続の増加、輸出向け（７．６％増）も２ヵ月ぶりの増加となった。
・２月末の特殊鋼鋼材在庫は、前月末比５万トン減の１４７万トンとなり、在庫率は６．８ポイント低下し８３．０％となった。
５．鋼材流通、鋼材輸入
－２月の普通鋼鋼材輸入は前年同月比１４．２％減の２７万トン、
中国からの入着量が大幅に減少－
○２月における鋼材流通の動向
・市中販売（確報）は前年同月比３．６％、１１．２万トン増の３２３万トンで２ヵ月連続の増加となった。品種別には、小棒（９．３％減）は減少したが、Ｈ形鋼（３．８％増）、厚中板（７．９％増）、熱薄類（７．１％増）、冷薄類（９．８％増）、亜鉛めっき鋼板（７．０％増）、鋼管（０．６％増）は増加した。
・市中在庫（自社所有分）は、前月末比１．３％、３．６万トン減の２７２万トンと２ヵ月連続で減少した。品種別には、熱薄類（０．４％増）、亜鉛めっき鋼板（２．３％増）は増加したが、Ｈ形鋼（６．７％減）、小棒（２．４％減）、厚中板（１．４％減）、冷薄類（２．２％減）は減少した。
〇２月の普通鋼鋼材輸入の動向
・ ２月の普通鋼鋼材輸入は、前年同月比１４．２％減の２７万トンと５ヵ月連続で減少した。品種別には、冷延薄板類（１１．９％増）は増加したが、線材（７６．４％減）が５ヵ月ぶりに減少に転じた他、厚中板（５７．７％減）、熱延薄板類（９．１％減）、亜鉛めっき鋼板（４．９％減）が減少した。
・国別には、韓国（２３．５％増）は３ヵ月ぶりに増加したが、中国（７９．４％減）が２ヵ月連続の減少、台湾（１７．５％減）も１０ヵ月連続で減少した。なお、中国については線材（９２．９％減）、厚中板（８５．９％減）、熱延薄板類（８０．６％減）などの主要品種が大幅に減少した。
６．鉄鋼輸出
－２月の全鉄鋼輸出は、前年同月比２２．２％、６４万トン増の３５４万トン、２月としては初の３５０万トン台 －
○ ２月の全鉄鋼輸出は、前年同月比２２．２％、６４万トン増の３５４万トンと３ヵ月連続で増加した。２月としては１９７６年２月の３０４万トンを大幅に上回り過去最高を更新、月間ベースとしても史上５番目の高水準の輸出となった。向先別では、中国向け（１４．５％増）が３ヵ月連続でプラス、アジア向け（３２．５％増・５ヵ月連続）は大幅増、なかでもＡＳＥＡＮ向（３９．３％増の１０２万トン）
および韓国向け（４６．２％増の１００万トン）は単月では初の１００万トン超えとなった。米国向けは（１６．８％減・１２ヵ月連続）は引続き低調に推移。
品種別にみると、熱延鋼板類（４９．５％増）は大幅増、冷延鋼板類（４．４％増）、亜鉛めっき鋼板（１１．７％増）もプラスとなった。
○ ２月の輸出平均単価は、全鉄鋼ベースで前月比＋１８ドルの１，００３ドルとなり、再び１，０００ドルを超えた。
７．海外市場
－鉄鋼需給は、引き締まりつつも不透明感増し、先行き注視が必要?
?概 況
世界経済は米国の景気後退懸念が強まると同時に、エネルギー価格高騰を発端としたインフレ懸念がこれまで高成長を持続してきた新興経済国にも拡がりを見せるなど、先行き不透明感が増してきている。
一方、鉄鋼生産は中国を始めとしてなお高水準の伸びが続いており、更に多数の設備増強計画が進められている。景気減速下でインフレが懸念されるなど微妙な局面にあって、足下では世界の鉄鋼需給は引き締まりの方向にあるが、その先行きには充分注視が必要である。
２．主要国の鉄鋼需給動向
○ 米国
米国経済は原油高や雇用悪化、消費減速等々悪化材料が目立ち、景気後退の可能性が現実味を帯びてきた。ＦＲＢは昨年秋口以降金融緩和を実施するも更なる緩和はインフレ圧力を再燃させると慎重な構えを見せ始めている。需要産業は自動車を始め総じて低調ながらも輸入減・輸出増に加え、先高を見越した仮需もあって鋼材出荷は前年同月を上回っている。鋼材需給はこうしたことから引き締まりの様相を強め、鋼材価格は原燃料高も相俟って薄板類を中心に続伸している。
〇欧州
ＥＵ経済は緩やかな成長が続くも拡大テンポの鈍化が目立ってきた。域内鋼材需要は底堅くも力強さを欠くなかで、１～２月累計の粗鋼生産は前年同期比１．５％減となった。一方、鋼材輸入の勢いが衰えていることなどから域内市場は供給タイトな情勢となっており、
鋼材市況も３月には各市場及び品種にわたって全面高の展開となった。鋼材価格の先高感も相俟って域内ミルへの発注意欲は当面は旺盛に推移する見込みとなっている。 〇中国
中国経済は輸出の鈍化が窺われるものの、投資活動は依然活発で物価高騰が続くなど過熱気味で推移している。鉄鋼需要産業は建設投資や自動車、造船等総じて好調を持続しており、１～２月累計の鋼材生産は前年同期比１２．２％増と依然２桁の伸びを示している。３月の鋼材輸出（速報）は前年同月比２２．６％減の４１６万トンと６ヶ月連続で前年同月を下回っており、１～３月累計（速報）も前年同期比１９．３％減の１，１３９万トンとＣＩＳＡによる２００８年の予測４，８００万トンを５％程下回るペースで推移している。
〇韓国
韓国経済は堅調な輸出と民間消費に支えられて安定的に推移している。鉄鋼需要産業は造船を始めとして堅調を維持しており、２００７年の鋼材生産は前年比６．５％増、２００８年１～２月累計の粗鋼生産は能力増強も相俟って同１０．１％増となっている。一方、鋼材貿易輸入は国内供給が限られている半製品や厚板を中心にして大幅な増加を辿っている。
〇タイ
タイ経済は輸出の先行き減速が懸念されるなか、サマック新政権の景気浮揚策（個人・法人減税、大規模インフラ整備事業）による内需の拡大が期待されている。２月の鋼材生産は熱延・冷延薄板類が８ヶ月振りの前年同月比マイナスとなりながらも、棒・形鋼、亜鉛めっき鋼板は増加に転じている。一方、１～２月累計の鋼材貿易は輸出が前年同期比４３．３％増、輸入が同１３．７％減と輸出増・輸入減の傾向となっている。
〇マレーシア
マレーシア経済は政治不安定化の影響が懸念されるものの、個人消費と投資に牽引されて堅調に推移している。鉄鋼需要産業は建設、製造業ともに好調を持続しており、１月の鋼材生産は亜鉛めっき鋼板が引き続き２桁増となったほか、棒鋼・線材が６ヶ月振りに前年同月を上回り、溶接鋼管も３ヶ月振りの前年同月比プラスとなっている。
〇インド
インド経済は依然高度成長を続けているが、ここにきて物価の騰勢が一段と強まり、政府はインフレ抑制に乗り出している。鉄鋼需要産業は堅調ながら製造業活動が高金利の影響で減速傾向を示し、建設活動も原材料の入手難などによるプロジェクトへの影響が危惧され、当面の成行きが注視される。１～２月累計の鋼材生産は前年同期比２．６％増と増産が続いている。一方、１月の鋼材貿易は輸出が前年同月比３４．３％減、輸入が同９．５％減となっている。
